Banana Republic je nástupcem dceřiné společnosti Gap Inc. V roce 1978 založil manželský pár Zieglerových, který se specializoval na oděvní průmysl, obuv, věci pro domácí užití a hygienické pomůcky. Banana Republic užívali až v roce 1983, o 13 let později, tedy v roce 1996 měla tato společnost 200 poboček po celých Spojených státech.